上一课咱们聊透了“投资不是有钱人的游戏”，我知道很多朋友心里已经有点松动了——原来手里有几百块、一千块也能开始投资，原来对抗通胀没那么遥不可及。但新的问题又来了：“道理我都懂，可到底该从哪下手啊？打开理财APP，满屏的基金、股票、债券，看得人头晕，生怕一步错把钱亏了。”
别慌，这种“不知道怎么开始”的迷茫，几乎是每个投资新手的必经之路。就像咱们第一次学开车，看着方向盘、油门、刹车总觉得无从下手，但只要有人帮你把步骤拆解开，跟着练几次，慢慢就熟练了。投资也一样，不需要你一开始就变成“专家”，只要搭建好一套属于自己的“投资框架”，跟着框架走，就能避开很多坑，稳稳地迈出第一步。
今天这节课，我就把“0基础搭建投资框架”的方法拆成4步，每一步都像给你递上一把“工具”，跟着做，你就能一步步把自己的投资体系立起来。
第一步：先搞清楚“你的钱，能承受多大风险”——做风险测评
很多人刚开始投资，第一反应是“哪个赚钱快就买哪个”，却忘了问自己一句：“如果这个产品亏了，我能接受吗？”去年有个读者跟我说，他听同事说买股票基金赚了不少，就把自己攒了3年的2万块存款全投了进去，结果没过两个月，基金就跌了20%，他晚上睡不着觉，最后慌慌张张地把基金卖了，亏了4000多块。
其实不是他选的基金不好，而是他没搞清楚自己的“风险承受能力”——那2万块是他的“应急钱”，本来就不能承受太大波动，却投了风险偏高的股票基金，最后只能“追涨杀跌”亏了钱。
所以，搭建投资框架的第一步，必须是“给自己做风险测评”。这就像买衣服前要先量尺寸，尺寸对了，衣服才合身；风险承受能力摸准了，选的投资产品才不会让你坐立难安。
怎么测评呢？不用找专业机构，你自己问自己3个问题，就能有个大概判断：
第一个问题：“这笔钱，我最近1-3年要用吗？”
如果答案是“是”——比如这是你准备明年买房的首付、孩子下半年的学费，或者家里的应急备用金，那这笔钱就属于“短期要用的钱”。这类钱的核心需求是“安全”，不能承受太大风险，哪怕收益低一点也没关系，绝对不能亏本金。适合的产品比如货币基金、短期纯债基金、银行定期存款，这些产品波动小，几乎不会亏本金，而且随时能用（或到期就能用）。
如果答案是“否”——比如这是你专门拿出来投资，计划3年以上都不动用的钱，那这笔钱就属于“长期闲置资金”。这类钱可以承受一定的短期波动，因为时间长了，市场的波动会被慢慢熨平，你有足够的时间等它涨回来。适合的产品比如指数基金、混合基金、股票基金，甚至可以小部分配置股票，这些产品长期收益更高，能更好地对抗通胀。
第二个问题：“如果这笔钱亏了10%，我会睡不着觉吗？”
每个人对“亏损”的敏感度不一样。有的人亏了5%就开始焦虑，天天盯着账户看；有的人亏了20%也能沉住气，知道这是市场正常波动。
如果你属于“亏一点就慌”的类型，那你的风险承受能力就偏“保守”，别去碰股票、股票基金这些波动大的产品，重点选货币基金、纯债基金；如果你觉得“亏10%-20%能接受，只要长期能赚回来就行”，那你的风险承受能力偏“稳健”，可以选一些“债券+股票”的混合基金，或者定投指数基金；如果你能接受“短期亏30%以上”，而且有足够的耐心等市场反弹，那你的风险承受能力偏“积极”，可以在投资组合里多配一些股票基金，甚至小部分直接买股票。
第三个问题：“我懂这个产品吗？”
如果一个产品，你连它是怎么赚钱的、风险在哪都搞不清楚，哪怕别人说它赚得再多，也别碰。比如前几年很火的“虚拟货币”，很多人根本不知道它的底层逻辑，只听别人说能暴富就往里冲，最后亏得血本无归；还有一些“复杂的理财产品”，合同里全是专业术语，销售人员只说收益不说风险，最后本金都可能拿不回来。
投资的底线是“不懂不投”。哪怕是风险很低的货币基金，你也得知道它是“投银行存款、短期债券”的，所以安全；哪怕是定投指数基金，你也得知道它是“跟踪大盘指数，买一篮子股票”的，所以长期能跟着经济增长赚钱。搞懂了再投，心里才踏实。
把这3个问题想清楚，你就知道自己该选“低风险”“中风险”还是“高风险”的产品了，这一步就像给你的投资定了“基调”，后面选产品就不会跑偏。
第二步：把钱分成“三笔”，给每笔钱找“合适的去处”——做资金分配
搞清楚风险承受能力后，下一步就是“给你的钱找去处”。很多人投资之所以乱，是因为把所有钱都混在一起，要么全存银行（跑不赢通胀），要么全投高风险产品（容易亏）。其实正确的做法是“把钱分类”，就像家里的抽屉要分成“放衣服”“放袜子”“放内衣”的，每笔钱有明确的用途，才不会乱。
这里我给大家一个简单的“三分法”，不管你有1万、10万还是100万，都能按这个方法分：
第一笔：日常备用金（占总资金的10%-20%）
用途：应对3-6个月内的日常开销，比如房租、水电费、买菜钱，或者突发情况（比如生病、手机坏了要换）。
核心要求：灵活、安全，随时能取出来用。
适合的产品：
- 货币基金：比如余额宝、微信零钱通，或者银行APP里的货币基金。收益比活期存款高（年化2%-3%），而且当天取当天到（大部分货币基金单日快速赎回限额1万，超过的话第二天到账），平时买菜、付款直接用，特别方便。
- 活期存款/短期定期：如果你的备用金比较多（比如5万以上），可以放一部分在银行活期里，剩下的存7天、14天的短期定期，收益比活期高一点，也能随时取。
第二笔：稳健增值钱（占总资金的50%-70%）
用途：1-3年内可能要用的钱，比如准备2年后换车、给孩子存的教育金，或者想在安全的前提下，比备用金多赚点收益。
核心要求：风险低、波动小，收益比备用金高，能跑赢通胀（年化3%-5%）。
适合的产品：
- 纯债基金：主要投资国债、金融债、企业债，不投股票，所以波动很小，几乎不会亏本金（极端情况下可能会有短期小幅亏损，但长期持有基本能赚钱）。年化收益大概3%-4%，比货币基金高，持有1个月以上就能赎回，流动性也不错。
- 银行稳健型理财：很多银行会推出“R2级”的理财产品，风险等级低，主要投债券、同业存单，年化收益3%-5%，期限有30天、90天、180天的，适合有明确用钱时间的人。不过要注意，现在银行理财已经不是“保本保息”了，要选“净值型”但历史收益稳定的产品。
- 储蓄国债：每年3-11月，国家会发行储蓄国债（凭证式、电子式），年化收益3%-4%，安全有保障（国家信用背书），起购金额100元，期限有3年、5年的。缺点是发行时间固定，需要抢，而且提前支取会损失一部分利息。
第三笔：长期投资钱（占总资金的20%-30%）
用途：3年以上不用的钱，比如给自己存的养老金、未来10年的财富增值，目标是获得更高的收益（年化8%-15%），让钱能“滚雪球”。
核心要求：能承受短期波动，追求长期收益，通过时间来对抗风险。
适合的产品：
- 指数基金：这是我最推荐新手的长期投资产品。指数基金是“跟踪大盘指数”的基金，比如沪深300指数，包含了A股市场上300家优质大公司（比如茅台、腾讯、格力），买沪深300指数基金，就相当于同时买了这300家公司的股票。只要中国经济长期向好，这些大公司能赚钱，指数基金就能长期上涨。而且指数基金费用低、透明，不用你去选基金经理，适合新手。
- 混合型基金：如果觉得自己选指数基金麻烦，可以选“股债平衡型”混合基金（股票占比40%-60%，债券占比40%-60%），这类基金由基金经理管理，会根据市场情况调整股票和债券的比例，风险比纯股票基金低，收益比纯债基金高，长期年化收益大概6%-10%。
- 股票（谨慎选择）：如果想尝试买股票，建议新手先从小金额开始（比如总资金的5%-10%），而且只买自己熟悉的公司（比如你经常用它的产品，知道它的业务好）。千万别听别人推荐买“陌生股票”，也别追涨杀跌，股票风险高，新手很容易亏。
举个例子：假设你现在有10万块钱，按“三分法”分配：
- 日常备用金：1.5万（15%），放货币基金，平时用着方便。
- 稳健增值钱：6万（60%），其中3万买纯债基金，2万买银行R2级理财，1万买储蓄国债。
- 长期投资钱：2.5万（25%），其中2万定投沪深300指数基金，0.5万尝试买1-2只平衡型混合基金。
这样分配下来，你的钱既有安全的“保障”，又有稳健的“增值”，还有长期的“潜力”，就算短期市场波动，也不会影响你的日常生活，心里也更有底。
第三步：选产品不用“挑花眼”，记住“3个简单标准”——做产品筛选
很多新手打开理财APP，看到几百上千只基金、股票，就觉得“太难选了，不知道哪个好”。其实根本不用这么复杂，选产品就像选水果，不用把所有水果都尝一遍，只要记住“新鲜、成熟、符合口味”这几个标准，就能选出好的。投资产品也一样，记住3个简单标准，就能避开90%的坑。
标准1：看“历史业绩”，但别只看“短期赚得多”
选基金、理财的时候，一定要看它的历史业绩——比如过去1年、3年、5年的收益怎么样，有没有跑赢同类产品，有没有出现过大幅亏损。
但要注意，别只看“最近1个月赚得多”的产品。就像有的水果，看起来很红，但可能是催熟的，不好吃；有的基金，最近1个月涨了20%，可能是因为短期市场热点，等热点过了，很可能会跌回去。
更靠谱的是看“长期业绩”——比如一只指数基金，过去5年的年化收益能达到8%以上，而且每年的收益都比较稳定，没有出现过连续2年亏损，那这只基金就比较靠谱。对于纯债基金，看过去3年的年化收益在3%-4%，而且最大回撤（历史上最大的亏损幅度）不超过1%，就是好产品。
标准2：看“费用”，别让“手续费”偷偷吃掉你的收益
很多人投资的时候，只看收益，不看费用，其实费用对长期收益的影响很大。比如买基金，会涉及“申购费、赎回费、管理费、托管费”，这些费用加起来，一年可能要1%-2%，如果长期持有，会吃掉不少收益。
怎么省费用？
- 买指数基金比买主动型股票基金费用低：指数基金的管理费一般在0.15%-0.5%，而主动型股票基金的管理费大多在1%-1.5%。
- 选“C类基金”：基金分为A类和C类，A类基金申购费高（一般0.15%-1.5%），赎回费随持有时间变长而降低；C类基金没有申购费，赎回费也低（持有7天以上一般免赎回费），但会收“销售服务费”（每年0.2%-0.6%）。如果短期持有（1年以内），选C类更划算；如果长期持有（1年以上），选A类更划算。
- 在基金公司APP或第三方理财平台买：比在银行买基金的申购费低，很多平台会打1折（比如银行申购费1.5%，平台打1折后只要0.15%）。
标准3：看“底层资产”，知道你的钱“投到哪去了”
不管是基金、理财，还是其他投资产品，一定要看它的“底层资产”——也就是你的钱被拿去投了什么。
比如：
- 货币基金的底层资产：银行存款、短期债券、同业存单，这些都是低风险的，所以安全。
- 纯债基金的底层资产：国债、金融债、企业债，没有股票，所以风险低。
- 股票基金的底层资产：80%以上是股票，所以风险高。
- 银行理财的底层资产：如果写着“投资于债券、同业存单、信托计划”，风险就比较低；如果写着“投资于股票、股权”，风险就比较高。
如果一个产品的底层资产写得模糊不清，比如“投资于优质资产”“多市场配置”，没有具体说明投了什么，那一定要谨慎，很可能是“高风险产品”，或者有隐藏风险。
第四步：别“不管不问”，也别“天天盯盘”——做动态调整
很多人觉得“买了投资产品就完事了”，要么不管不问，哪怕产品亏了50%也不知道；要么天天盯盘，涨了一点就卖，跌了一点就慌，最后反而赚不到钱。其实投资不是“一劳永逸”的，也不是“频繁操作”的，而是需要“动态调整”——就像家里的空调，夏天要开制冷，冬天要开制热，根据天气变化调整，才能舒服。投资也一样，根据市场变化、自己的情况调整，才能让收益更稳。
怎么调整？记住“两个时间点”：
第一个时间点：“定期复盘”，比如每季度、每半年看一次
每隔3-6个月，打开你的投资账户，看看每笔钱的收益怎么样：
- 如果备用金的货币基金收益下降了，比如原来年化2.5%，现在降到1.8%，可以换成其他收益更高的货币基金（很多平台有“货币基金排行榜”，选收益前10的，风险都差不多）。
- 如果稳健增值钱的纯债基金，最近3个月收益只有0.5%（年化2%），低于同类产品，或者出现了1%以上的回撤，可以考虑换成其他业绩更稳定的纯债基金。
- 如果长期投资的指数基金，因为市场大跌，亏损了20%以上，这时候别慌着卖——只要你手里的钱3年以上不用，而且指数本身没有问题（比如沪深300指数还是包含优质公司），可以考虑“补仓”（比如再投一笔钱进去，降低平均成本），等市场反弹的时候，更容易赚钱。
第二个时间点：“自己的情况变了”，就要及时调整
比如你原来计划3年不用的“长期投资钱”，现在突然要买房，需要提前用，那就要把这部分钱从指数基金、股票基金里赎出来，换成货币基金或短期纯债基金，保证本金安全，随时能用。
再比如你原来风险承受能力偏“稳健”，只投了20%的长期投资钱，现在工资涨了，手里的闲置资金变多了，也能接受更高的风险，就可以把长期投资钱的比例提高到30%，多配一些指数基金，追求更高的收益。
但要注意，“动态调整”不是“频繁操作”——比如别因为基金涨了5%就卖，跌了5%就买，这样很容易“追涨杀跌”，反而亏更多。一般情况下，定期复盘（3-6个月）调整一次就够了，除非有特殊情况（比如自己要用钱、市场出现极端行情）。
看到这里，可能有朋友会说：“搭建框架要做这么多事，会不会太复杂了？”其实一点都不复杂——你只要记住“四步走”：先测风险承受能力，再分三笔钱，然后按三个标准选产品，最后定期调整。刚开始可能需要花1-2个小时梳理，但一旦框架搭好，后面只需要定期维护，一点都不费时间。
我有个朋友，去年刚开始投资的时候，也是个纯新手，连货币基金和纯债基金都分不清。后来他跟着这四步走：先测了自己的风险承受能力（偏稳健），把5万块分成了1万备用金（货币基金）、3万稳健钱（纯债基金+银行理财）、1万长期钱（定投沪深300指数基金），然后选产品的时候，看了历史业绩和费用，选了3只选了3只符合标准的产品。刚开始他每个月都会看一眼账户，看到指数基金涨了就开心，跌了就有点慌，但他记得自己的钱是3年以上不用的，也就没乱操作。
到今年上半年，他的纯债基金赚了差不多1200块，银行理财赚了800多，指数基金虽然中间跌过10%，但后来慢慢涨回来了，还小赚了500块。算下来，这5万块一年的收益比存银行多了2000多块，而且他一点都没费心思——就季度末的时候花10分钟看一眼账户，确认产品没出问题，就继续放着。
他跟我说：“以前总觉得投资很难，现在搭好框架才发现，原来投资就像给植物浇水，只要选对植物（产品），按规律浇水（定期调整），不用天天盯着，它自己就能慢慢长。”
其实，对0基础的新手来说，搭建投资框架的核心不是“追求高收益”，而是“建立一套安全、稳定的体系”——让你的钱既不会被通胀悄悄偷走，也不会因为盲目投资亏得心慌。就像盖房子，先把地基打牢（搞懂风险、分好钱），再慢慢添砖加瓦（选产品、做调整），房子才能稳，才能经得起风雨。
可能你现在还是会担心：“万一我搭错框架了怎么办？”没关系，投资本来就是一个“试错、调整、进步”的过程。刚开始的时候，哪怕你只投100块、200块，也是在积累经验——比如你买了一只纯债基金，发现它的收益比预期低，下次就知道换一只；你定投了指数基金，发现自己能接受10%的波动，下次就敢适当多投一点。
重要的是别害怕开始。很多人就是因为“怕错”，所以一直不敢行动，结果手里的钱年年被通胀缩水，反而错过了最好的投资时机。要知道，哪怕你刚开始搭的框架不够完美，只要你开始了，就已经比90%“只敢想不敢做”的人强了。
最后，我想给你一个小建议：今天看完这节课，就花30分钟做两件事——第一，拿出纸笔，或者打开手机备忘录，把你现在的资金总数写下来，然后按“备用金、稳健钱、长期钱”分成三笔，确定每笔钱的金额；第二，打开你常用的理财APP，在货币基金、纯债基金里各选1只符合“历史业绩稳、费用低、底层资产清晰”的产品，先把备用金和一部分稳健钱投进去。
不用追求“一步到位”，哪怕你只投了1000块，也是在为自己的投资框架“打第一块砖”。随着你对投资越来越熟悉，对自己的风险承受能力越来越了解，你可以慢慢调整资金分配，优化产品选择，让这个框架越来越适合自己。
记住，投资不是一场“短跑”，而是一场“马拉松”。好的框架，能让你在这场马拉松里跑得更稳、更远，哪怕中途遇到市场波动的“风浪”，也能从容应对，最终到达财富增值的终点。
下一次当你再打开投资账户，看到余额慢慢上涨的时候，你会发现：原来从0基础搭建投资框架，并没有那么难；原来让钱为你工作，也可以这么简单。
